Springen Sie einige Jahre zurück in die Zeit vor der grausamen Schlacht gegen das Imperium in Panzer Dragoon 1. Im Land Machania werden Drachen gezüchtet, die ausschließlich von den Dragonern, den Rittern, benutzt werden. Drachen mit Flügeln werden normalerweise hingerichtet, da sie von den Bürgern als schlechtes Omen angesehen werden. Im Krieg mit dem Imperium hat Machania begonnen, sich auf die alten Methoden zu besinnen, anstatt zu versuchen, einen aussichtslosen Krieg mit technologischen Fortschritten zu führen. Das Imperium ist technologisch weiter fortgeschritten. Randy, der Held, und sein neu gewonnener Freund, der Drache, den er gerettet hat, wollen das Blatt im Kampf wenden.
Flash backwards to several years before the vicious battle against the empire in Panzer Dragoon 1. In the country of Machania, dragons are bred for the exclusive use of the dragoons, or Knights. Dragons with wings are normally executed as they are deemed to be a bad omen by the citizens. In the war with the Empire, Machania has begun to examine the ancient ways rather than to try to fight a futile war using technological advances. The Empire is technologically more advanced. Randy, the hero, and his newfound friend, the dragon he saved, want to turn the tide of battle.
Retroceda varios años antes de la feroz batalla contra el imperio en Panzer Dragoon 1. En el país de Machania, los dragones son criados para el uso exclusivo de los dragones, o Caballeros. Los dragones con alas normalmente se ejecutan, ya que los ciudadanos los consideran un mal presagio. En la guerra con el Imperio, Machania ha comenzado a examinar las formas antiguas en lugar de tratar de pelear una guerra inútil usando avances tecnológicos. El Imperio es tecnológicamente más avanzado. Randy, el héroe y su nuevo amigo, el dragón que salvó, quieren cambiar el rumbo de la batalla.
Le jeu se déroule avant le 1er Panzer Dragoon, sur fond de guerre entre l'Empire dirigé par son sixième empereur et la nation de Meccania à propos des vestiges de l'âge ancien. Jean-Luc Lundi vit dans un village superstitieux où les coolias mutants sont tués car ils sont de mauvais présages. Lundi défie la tradition du village en adoptant un coolia mutant doté d'ailes et d'une gorge verte incandescente, qu'il nomme Lagi. Une fois Lagi adulte, Lundi sort le coolia pour essayer de le faire voler.
Pendant que Lundi sort Lagi, un vaisseau automatisé de l'Ancien Âge appelé Shelcoof détruit le village de Lundi. Lagi tire sur Shelcoof avec des lasers de sa bouche, l'attaque caractéristique des dragons de l'Ancien Âge. Lundi et Lagi poursuivent Shelcoof en parallèle avec les forces de Meccania, qui cherchent à contrôler Shelcoof.
Torna indietro a diversi anni prima della feroce battaglia contro l'impero in Panzer Dragoon 1. Nel paese di Machania, i draghi vengono allevati per l'uso esclusivo dei dragoni, o cavalieri. I draghi con le ali vengono normalmente giustiziati in quanto ritenuti di cattivo auspicio dai cittadini. Nella guerra con l'Impero, Machania ha iniziato a esaminare i modi antichi piuttosto che cercare di combattere una guerra inutile usando i progressi tecnologici. L'Impero è tecnologicamente più avanzato. Randy, l'eroe, e il suo nuovo amico, il drago che ha salvato, vogliono cambiare le sorti della battaglia.